मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स

मुद्रा बाजार साधन अल्पकालिक वित्तपोषण साधन हैं जिनका उद्देश्य व्यवसायों की वित्तीय तरलता को बढ़ाना है। इन प्रकार की प्रतिभूतियों की प्रमुख विशेषता यह है कि निवेशक की नकदी जरूरतों को बनाए रखते हुए उन्हें जल्दी से नकदी की ओर मोड़ दिया जा सकता है। मुद्रा बाजार और इसकी प्रतिभूतियां आमतौर पर ऑफ-ट्रेड की जाती हैं, और इस प्रकार अकेले व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा नहीं किया जाना चाहिए। यह प्रमाणित दलालों, या मुद्रा बाजार के लिए म्यूचुअल फंड के माध्यम से किया जाना है। मुद्रा बाजार में विभिन्न उपकरणों की ब्याज दरों को रिजर्व बैंक द्वारा नियंत्रित किया जाता है। मुद्रा बाजार में, जोखिम का स्तर छोटा होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि अधिकांश उपकरणों के लिए एक वर्ष या उससे कम की परिपक्वता है।

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के प्रकार

मुद्रा बाजार साधन विभिन्न प्रकार के होते हैं जैसे -

1. ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स)

धन जुटाने के लिए केंद्र सरकार की ओर से ट्रेजरी बिल या टी-बिल जारी किए जाते हैं। उनके पास एक वर्ष तक की सबसे छोटी अल्पकालिक परिपक्वता है। दरअसल, 3 अलग-अलग परिपक्वता अवधि T-Bills, 91 दिन T-Bills, 182 दिन T-Bills, 1-वर्ष T-Bills द्वारा जारी की जाती हैं। टी-बिल का वितरण अंकित मूल्य राशि पर किया जाता है। निवेशक को परिपक्वता पर अंकित मूल्य राशि मिलती है। निवेशक द्वारा प्राप्त रिटर्न साधन के मूल मूल्य और अंकित मूल्य के बीच का अंतर है। जैसा कि वे भारत सरकार द्वारा समर्थित हैं, वे सबसे सुरक्षित अल्पकालिक सावधि-आय निवेश हैं।

2. वाणिज्यिक पत्र

बड़ी कंपनियों और निगमों ने अपने अल्पकालिक व्यावसायिक जरूरतों को पूरा करने के लिए धन इकट्ठा करने के लिए वाणिज्यिक पत्रों के रूप में जाना जाने वाला वचन नोट जारी किया। ऐसी कंपनियों के पास इतना उच्च क्रेडिट रिकॉर्ड होता है, जिसके कारण व्यापारिक कागजात असुरक्षित होते हैं, वित्तीय उपकरण के लिए सुरक्षा के रूप में सेवारत फर्म की प्रतिष्ठा के साथ। इन ऋण उपकरणों की परिपक्वता अवधि 7 दिनों से लेकर 1 वर्ष तक कहीं भी होती है, जो वित्तीय बाजार में बेची जाने वाली समान प्रतिभूतियों की तुलना में कम ब्याज दर को आकर्षित करती है।

3. जमाओं का प्रमाण पत्र (सीडी)

डिपॉजिट का प्रमाण पत्र वित्तीय साधन हैं जो बैंक और वित्तीय संस्थान जारी करते हैं। वे निवेश की गई राशि पर निश्चित ब्याज दर देते हैं। डिपॉज़िट के प्रमाण पत्र और सावधि जमा के बीच मुख्य अंतर मूल राशि का मूल्य है जिसे निवेश किया जा सकता है। बड़ी रकम के लिए पूर्व (1 लाख या उसके बाद 1 मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड लाख के गुणक) जारी किया जाता है।

4. कॉल और नोटिस मनी

मार्केट में कॉल और नोटिस मनी मौजूद है। कॉल मनी के संदर्भ में, धनराशि उधार ली जाती है और एक दिन के लिए उधार दी जाती है, जबकि उन्हें बिना किसी संपार्श्विक संरक्षण के नोटिस बाजार में 14 दिनों तक उधार लिया जाता है और उधार दिया जाता है। इस बाजार में, वाणिज्यिक बैंक और सहकारी बैंक उधार लेते हैं और धन उधार देते हैं। हालांकि, अखिल भारतीय वित्तीय संस्थान और म्यूचुअल फंड केवल फंड लेंडर्स के रूप में भाग लेते हैं।

5. इंटर-बैंक टर्म मार्केट

भारत में, इंटर-बैंक टर्म मार्केट सहकारी और वाणिज्यिक बैंकों के लिए है जो 14 दिनों की अवधि में और 90 दिनों तक फंड उधार लेते हैं और उधार लेते हैं। बाजारों द्वारा निर्धारित कीमतों पर, यह बिना किसी संपार्श्विक संरक्षण के हासिल किया जाता है।

6. पुनर्खरीद समझौते

पुनर्खरीद समझौते, जिसे रिवर्स रेपो के रूप में भी वर्गीकृत किया जाता है, बिक्री और पुनर्खरीद के उद्देश्यों के लिए खरीदारों और विक्रेताओं के बीच अल्पकालिक ऋण हैं। इस तरह के लेन-देन केवल भारतीय रिज़र्व बैंक द्वारा अनुमोदित पार्टियों के बीच किए जा सकते हैं, RBI द्वारा अनुमोदित प्रतिभूतियों जैसे ट्रेजरी बिल, केंद्रीय या राज्य सरकार प्रतिभूतियों, कॉर्पोरेट बॉन्ड और PSU बॉन्ड के बीच लेन-देन की अनुमति है।

7. बैंकर की स्वीकृति

एक बैंकर की स्वीकृति, वित्तीय उद्योग में एक्सचेंज किए गए सबसे आम मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में से एक, भविष्य में एक हस्ताक्षरित चुकौती वादे के साथ, निर्धारित बैंक को जारी किया गया ऋण है। चूंकि मुद्रा बाजार के उपकरण काउंटर पर थोक कारोबार करते हैं, इसलिए उन्हें एक व्यक्तिगत निवेशक द्वारा नियमित इकाइयों में नहीं खरीदा जा सकता है।

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स का उद्देश्य

1. यह धन प्रदान करता है

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स निजी और सार्वजनिक संस्थानों को पूंजी उपलब्ध कराने में मदद करते हैं जो उन्हें अपनी कार्यशील पूंजी की जरूरतों को पूरा करने के लिए चाहिए। वाणिज्यिक बैंकों, दलालों, छूट घरों और स्वीकृति घरों के माध्यम से मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड व्यापार बिलों को छूट देकर, ये धनराशि प्रदान की जाती है। बदले में, मुद्रा बाजार के उपकरण वाणिज्य, व्यापार और व्यापार के विकास का समर्थन कर सकते हैं।

2. बाजार में तरलता बनाए रखता है

अर्थव्यवस्था में तरलता बनाए रखना एक मुद्रा बाजार की सबसे महत्वपूर्ण विशेषताओं में से एक है। मुद्रा बाजार में कोई भी उपकरण मौद्रिक नीति के लिए प्रणाली का एक अनिवार्य हिस्सा है। उचित सीमा के भीतर बाजार में तरलता रखने के लिए, RBI इन अल्पकालिक प्रतिभूतियों का उपयोग करता है।

3. अधिक धनराशि का आवेदन

मुद्रा बाजार के साधन बैंकों और वित्तीय संस्थानों को कम समय के लिए अपने अधिशेष धन का कुशलता से उपयोग करने का अवसर प्रदान करते हैं। वाणिज्यिक बैंक और बड़ी गैर-वित्तीय कंपनियां, राज्य और अन्य स्थानीय कंपनियां सूचीबद्ध हैं।

4. सरकार का समर्थन करें

मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स ट्रेजरी बिल के आधार पर कम ब्याज दरों पर अल्पकालिक फंड उधार देने में सरकार के लिए फायदेमंद साबित होते हैं। इसके अलावा, यदि सरकार को केंद्रीय बैंक से कागजी धन प्रिंट करना या उधार लेना पड़ता है, तो इससे अर्थव्यवस्था पर मुद्रास्फीति का दबाव बढ़ेगा।

5. कैश में अर्थव्यवस्था

मुद्रा बाजार के उपकरण उन वस्तुओं के साथ काम करते हैं जो मुद्रा नहीं बल्कि नकद समतुल्य हैं और इसलिए धन के उपयोग को रिडीम करने में मदद करते हैं। और इसका उपयोग धन को एक स्थान से दूसरे स्थान पर ले जाने के सरल साधन के रूप में भी किया जा सकता है।

मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड

Key Points

• मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड
  • मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड एक प्रकार का स्थिर आय म्यूचुअल फंड है जो अपनी छोटी परिपक्वता और न्यूनतम ऋण जोखिम की विशेषता वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करता है।
  • मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड सबसे कम-अस्थिरता प्रकार के निवेशों में से हैं।
  • मुद्रा बाजार फंड द्वारा उत्पन्न आय या तो कर योग्य या कर-मुक्त हो सकती है, यह उस प्रकार की प्रतिभूतियों पर निर्भर करता है जिसमें फंड निवेश करता है।
  • यह एक निवेश है जो एक निवेश कोष कंपनी द्वारा प्रायोजित है। इसलिए इसकी कोई गारंटी नहीं है।
  • मुद्रा बाजार खाता एक प्रकार का ब्याज-अर्जन बचत खाता है।
  • वित्तीय संस्थानों द्वारा मुद्रा बाजार खातों की पेशकश की जाती है।

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  Last updated on Oct 28, 2022

  The Madhya Pradesh Professional Examination Board (MPPEB) has released the notification for various Group 2 posts under MP Vyapam. A total of 344 vacancies have been announced. The candidates will be able to apply online for MP Vyapam Group 2 from 21st November 2022 to 5th December 2022. The window for rectifying errors in the application form will be open till 10th December 2022. The exam of the MP Vyapam Group 2 is scheduled from 10th February 2023. The candidates must also check out MP Vyapam Group 2 Salary and Job Profile.

  मुद्रा बाजार: कार्य करना, प्रकार, किसे निवेश करना चाहिए

  

  मुद्रा बाजार अल्पकालिक डेट फंड निवेश में कारोबार कर रहा है । थोक स्तर पर, इसमें संस्थानों और व्यापारियों के बीच बड़ी मात्रा में ट्रेड शामिल हैं। खुदरा स्तर पर, इसमें व्यक्तिगत निवेशकों द्वारा खरीदे गए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड और बैंक ग्राहकों द्वारा खोले गए मनी मार्केट खाते शामिल हैं। किसी भी मामले में, अगर यह उच्च सुरक्षा और ब्याज में अपेक्षाकृत कम रिटर्न की विशेषता है।

  मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड (MMMF) अल्पकालिक तरल निवेश हैं जो उच्च गुणवत्ता वाले मुद्रा बाजार के साधनों में निवेश करते हैं। यह निवेशकों को 1 साल की अवधि में अच्छी तरलता के साथ उचित रिटर्न प्रदान करता है।

  एक व्यक्ति एमएम म्यूचुअल फंड , डिपॉजिट के शॉर्ट टर्म सर्टिफिकेट (सीडी), म्युनिसिपल नोट्स या यूएस ट्रेजरी बिल खरीदकर इस बाजार में निवेश कर सकता है । व्यापारी और संस्थान आमतौर पर अन्य मनी मार्केट उत्पादों जैसे कि यूरोपरॉल्ड डिपॉजिट, बैंकर की स्वीकृति, वाणिज्यिक पत्र, नगरपालिका नोट, संघीय धन और पुनर्खरीद समझौते के खरीदार होते हैं।

  1. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड कैसे काम करते हैं?

  MMMF का उपयोग कम चलने वाली नकदी जरूरतों को प्रबंधित करने के लिए किया जाता है। यह डेट फंड श्रेणी में एक ओपन एंडेड स्कीम है जो केवल नकद या नकद समकक्षों में सौदा करती है। इन प्रतिभूतियों में एक वर्ष की औसत परिपक्वता है; इसीलिए इन्हें मुद्रा बाजार का साधन कहा जाता है।

  फंड मैनेजर उच्च गुणवत्ता वाले तरल उपकरणों जैसे ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स), रेपुरचेज अग्रीमेंट्स (रिपोज), कमर्शियल पेपर्स और डेपॉजिट्स के प्रमाण पत्र में निवेश करता है। इस फंड का उद्देश्य अनइथल्डर्स के लिए ब्याज अर्जित करना है। मुख्य उद्देश्य फंड्स के नेट एसेट वैल्यू (एनएवी ) में उतार-चढ़ाव कम से कम रखना है ।

  मनी मार्केट फंड की तुलना एक बचत खाते से की जा सकती है जिसमें चेक सुविधा, लॉक-इन अवधि के बिना रिडीम करने की सुविधा, और इलेक्ट्रॉनिक डेटा ट्रांसफर शामिल है।

  2. मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के प्रकार

  एक निवेशक के रूप में, आपको विभिन्न मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स को जानना चाहिए:

  ए। जमा प्रमाणपत्र (सीडी)

  ये फिक्स्ड डिपॉजिट की तरह टाइम डिपॉजिट हैं जो अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों द्वारा पेश किए जाते हैं। फिक्स्ड डिपॉजिट और सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट के बीच एकमात्र अंतर यह है कि आप अवधि समाप्त होने से पहले जमा प्रमाणपत्र वापस नहीं ले सकते।

  बी वाणिज्यिक पत्र (सीपी)

  ये कंपनियों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए जाते हैं जिनकी क्रेडिट रेटिंग अधिक होती है। प्रॉमिसरी नोट्स के रूप में भी जाना जाता है, वाणिज्यिक पत्र असुरक्षित साधन हैं जो रियायती दर पर जारी किए जाते हैं और अंकित मूल्य पर भुनाए जाते हैं। अंतर निवेशक द्वारा अर्जित रिटर्न है।

  सी। ट्रेजरी बिल (टी-बिल)

  टी-बिल भारत सरकार द्वारा 365 दिनों के अल्पकालिक के लिए धन जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं। ये सबसे सुरक्षित साधन हैं क्योंकि ये सरकार की गारंटी से समर्थित हैं। वापसी की दर, जिसे जोखिम-मुक्त दर के रूप में भी जाना जाता है, अन्य सभी साधनों की तुलना में टी-बिल पर कम है।

  डी पुनर्खरीद समझौतों (प्रस्ताव)

  यह एक समझौता है जिसके तहत RBI वाणिज्यिक बैंकों को पैसा उधार देता है। इसमें एक ही समय में समझौते की बिक्री और खरीद शामिल है।

  3. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

  MMMFs मुद्रा बाजार के साधनों के एक विविध प्रकार के पोर्टफोलियो को बनाए रखने के माध्यम से अल्पकालिक आय की उच्चतम मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड डिग्री प्रदान करना चाहता है। 1 वर्ष तक के अल्पकालिक निवेश क्षितिज वाले निवेशक इन निधियों में निवेश कर सकते हैं।

  बचत बैंक खाते में अधिशेष नकद और कम जोखिम वाली भूख वाले निवेशक मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं । ये फंड आपको बचत बैंक खाते की तुलना में अधिक रिटर्न देंगे। निवेशक कॉर्पोरेट होने के साथ-साथ खुदरा निवेशक भी हो सकते हैं।

  हालाँकि, यदि आपके पास मध्यम से लंबी अवधि का निवेश क्षितिज है, तो मुद्रा बाजार फंड एक आदर्श विकल्प नहीं होगा। इसके बजाय, आप डायनेमिक बॉन्ड मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड फंड या संतुलित फंड के लिए जा सकते हैं जो आपको अपेक्षाकृत अधिक रिटर्न दे सकता है। इसी तरह, मनी मार्केट फंड्स के बारे में न सोचें, जब तक आपके पास शॉर्ट-टर्म सरप्लस कैश न हो, जिसकी आपको तत्काल आवश्यकता नहीं है।

  4. मनी मार्केट फंड में एक निवेशक के रूप में विचार करने वाली चीजें

  ए। जोखिम

  ये फंड ब्याज दर जोखिम, क्रेडिट जोखिम और पुनर्निवेश जोखिम से ग्रस्त हैं। ब्याज दर जोखिम में, अंतर्निहित परिसंपत्तियों की कीमतें ब्याज दरों में गिरावट और ब्याज दरों में वृद्धि के रूप में घट जाती हैं। फंड मैनेजर उन जोखिम वाली प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है जिनमें डिफ़ॉल्ट की संभावना अधिक होती है।

  बी वापसी

  एक एमएमएमएफ आपको बचत खाते की तुलना में अधिक रिटर्न दे सकता है। हालांकि, गारंटीड रिटर्न नहीं हैं। नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) समग्र ब्याज दर शासन में परिवर्तन के साथ उतार-चढ़ाव करता है। ब्याज दरों में गिरावट से अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमतें बढ़ सकती हैं और अच्छे रिटर्न मिल सकते हैं।

  सी। लागत

  व्यय अनुपात आपके पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने के लिए MMMFs द्वारा ली जाने वाली फीस को संदर्भित करता है। हाल तक, सेबी ने अधिकतम सीमा 1.05% निर्धारित की थी। एक आदर्श कोष वह होता है जो अपने व्यय अनुपात को निम्न स्तर पर रखता है। जैसे ही प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्ति बढ़ती है, योजना परिचालन की लागत को कम करती है।

  डी निवेश क्षितिज

  मनी मार्केट मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड फंड्स अल्पावधि के लिए अल्पकालिक निवेश क्षितिज के लिए उपयुक्त हैं। 3 महीने से 1 वर्ष तक। मध्यम अवधि के क्षितिज के लिए, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड की तरह अन्य डेट फंड में निवेश कर सकते हैं।

  इ। वित्तीय लक्ष्य

  यदि आपको तरलता को बनाए रखते हुए ईएमआई भुगतान करना है या अतिरिक्त नकदी का निवेश करना है, तो आप मनी मार्केट फंड का उपयोग कर सकते हैं। आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा विविधीकरण के लिए इनमें निवेश किया जा सकता है।

  एफ Gains पर कर

  डेट फंड में निवेश आपको कर योग्य पूंजी लाभ प्रदान करता है। कर की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है यानी आप कितने समय तक फंड में निवेश करते हैं। जब आप 3 साल से कम की अवधि के लिए निवेशित रहते हैं तो आप एक शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (STCG) मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड बनाते हैं।

  लॉन्ग टर्म कैपिटल गेंस (LTCG) तब बनते हैं जब आप 3 साल या उससे अधिक की अवधि में निवेशित रहते हैं। एसटीसीजी मनी मार्केट फंड से आपकी आय में जोड़ा जाता है और आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। इंडेक्सेशन के बाद मनी मार्केट फंड्स से LTCG पर 20% की दर से टैक्स लगता है।

  5. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (MMMFs) में निवेश कैसे करें?

  MMMFs में निवेश करना वेल्थबकेट में पेपरलेस और परेशानी मुक्त हो सकता है, अपने कदम शुरू करने के लिए, निम्न चरणों का उपयोग करें:

  चरण 1: WealthBucket.in पर एक खाते के लिए साइन अप करें

  चरण 2: निवेश राशि और निवेश की अवधि के संबंध में अपना व्यक्तिगत विवरण दर्ज करें

  चरण 3: आपका ई-केवाईसी 5 मिनट से भी कम समय में हो जाएगा

  चरण 4: हाथ से चुने गए म्यूचुअल फंडों में से अपने पसंदीदा MMMF में निवेश करें

  वेल्थबकेट एक ऐसा प्लेटफॉर्म है जो म्यूचुअल फंड निवेश से संबंधित है। इक्विटी फंड निवेश , डेट म्यूचुअल फंड , लार्ज कैप म्यूचुअल फंड या मल्टी कैप म्यूचुअल फंड जैसी हमारी सेवाओं का लाभ उठाएं , दिए गए किसी भी टैब पर क्लिक करें। या तो हमारी वेबसाइट WealthBucket पर जाएँ या हमें +91 8750005655 पर कॉल करें। इसके अलावा, हमें [email protected] पर ईमेल करें।

  मनी मार्केट म्यूचुअल फंड क्या है ?

  मनी मार्केट म्यूचुअल फंड शॉर्ट-रन लिक्विड इन्वेस्टमेंट (MMMF) हैं, जो उच्च गुणवत्ता वाले मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। यह निवेशकों को एक वर्ष तक की अच्छी तरलता के साथ उचित रिटर्न प्रदान करते है।

  मनी मार्केट म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

  मुद्रा बाजार के म्यूचुअल फंड (MMMF) का उपयोग कम जरूरतों पड़ने वाली नकदी को प्रबंधित करने के लिए किया जाता है। यह डेब्ट फंड श्रेणी में एक ओपन एंडेड स्कीम होती है, जो केवल नकद या नकद समकक्षों में डील करती है। इन प्रतिभूतियों में एक वर्ष की औसत परिपक्वता होती है; इसीलिए इन्हें मुद्रा बाजार का साधन कहा जाता है।

  फंड मैनेजर उच्च गुणवत्ता वाले तरल उपकरणों जैसे ट्रेजरी बिल्स (टी-बिल्स), रेपरचेज अग्रीमेंट्स (रिपोज), कमर्शियल पेपर्स और डिपॉजिट्स सर्टिफिकेट में निवेश करते है। इस फंड का उद्देश्य अनइथल्डर्स (Unitholders) के लिए ब्याज अर्जित करना होता है। फंड का मुख्य उद्देश्य नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) में उतार-चढ़ाव को न्यूनतम रखना होता है।

  मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के प्रकार

  एक निवेशक के रूप में, आपको निम्नलिखित मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के बारे में जानना ज़रूरी होता हैं :

  जमा प्रमाणपत्र (सीडी)

  ये फिक्स्ड डिपॉजिट अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों द्वारा जमा की जाती है। एफडी और सीडी के बीच एकमात्र अंतर यह होता है, कि आप ये जमा समय अवधि समाप्त होने से पहले सीडी को वापस नहीं ले सकते।

  वाणिज्यिक पत्र (सीपी)

  ये कंपनियों और अन्य वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी किए जाते हैं, जिनकी क्रेडिट रेटिंग उच्च होती है। इन्हें प्रॉमिसरी नोट्स के रूप में भी जाना जाता है, वाणिज्यिक पत्र असुरक्षित उपकरण होते हैं, जिन्हें रियायती दर पर जारी किया जाता है और अंकित मूल्य पर भुनाया जाता है। अंतर निवेशक द्वारा अर्जित रिटर्न है।

  ट्रेजरी बिल (टी-बिल)

  टी-बिल भारत सरकार द्वारा 365 दिनों तक के शॉर्ट-टर्म धन जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं। सरकार की गारंटी के रूप में ये सबसे सुरक्षित साधन माने जाते हैं। रिटर्न की दर, जिसे जोखिम-मुक्त दर के रूप में भी जाना जाता है, अन्य सभी साधनों की तुलना में टी-बिल पर कम होता है।

  रिपर्चेज समझौता (सुधार)

  यह मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड एक समझौता है जिसके तहत RBI वाणिज्यिक बैंकों को पैसा उधार देता है। इसमें एक ही समय में समझौते की बिक्री और खरीद शामिल होती है।

  3. मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

  मनी मार्केट फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स के एक विविध प्रकार के पोर्टफोलियो को बनाए रखने के माध्यम से शॉर्ट-टर्म आय का उच्चतम स्तर प्रदान करता है। एक वर्ष तक के छोटे निवेश क्षितिज (horizon) वाले निवेशक इन फंडों में निवेश कर सकते हैं।

  बचत बैंक खाते में अधिशेष नकद और कम जोखिम श्रमता वाले निवेशक मनी मार्केट फंड में निवेश करते हैं। ये फंड आपको बचत बैंक खाते की तुलना में अधिक रिटर्न देंते हैं। इसमें निवेशक कॉर्पोरेट होने के साथ-साथ खुदरा निवेशक भी हो सकते हैं।

  हालाँकि, यदि आपके पास मध्यम से लंबी अवधि का निवेश क्षितिज (horizon) है, तो मुद्रा बाजार निधि एक आदर्श विकल्प नहीं होगा। इसके बजाय, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड या संतुलित फंड को चुन सकते हैं, जो आपको अपेक्षाकृत अधिक रिटर्न देता है।

  एक निवेशक के रूप में विचार करने के लिए मुख्य बाते

  ये फंड ब्याज दर जोखिम, क्रेडिट जोखिम और पुनर्निवेश जोखिम मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड से ग्रस्त (Suffer) होते हैं। फंड मैनेजर उन जोखिम वाली प्रतिभूतियों में निवेश करता है जिनमें डिफ़ॉल्ट की संभावना बहुत कम या ना के बराबर होती है।

  रिटर्न

  मनी मार्केट फंड आपको बचत खाते की तुलना में अधिक लाभ प्रदान करता है। हालांकि, गारंटीड रिटर्न नहीं होता हैं। नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) समग्र ब्याज दर शासन में बदलाव के साथ उतार-चढ़ाव करता है। ब्याज दरों में गिरावट से एक अंतर्निहित (Inherent) परिसंपत्ति की कीमतें बढ़ जाती हैं और अच्छे रिटर्न दे सकती हैं।

  व्यय अनुपात से तात्पर्य आपके पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए मनी मार्केट फंड्स द्वारा ली जाने वाली फीस से होता है। हाल ही में सेबी ने अधिकतम सीमा 1.05% निर्धारित की थी। एक आदर्श कोष वह होता है जो अपने व्यय अनुपात को निम्न स्तर पर रखता है। जैसे ही प्रबंधन (एयूएम) के तहत परिसंपत्तियां बढ़ती हैं, और योजना परिचालन की लागत को कम करती है।

  निवेश क्षितिज (Investment horizon)

  मनी मार्केट फंड्स शॉर्ट-टर्म निवेश तीन महीने से एक साल तक के बहुत कम समय के लिए उपयुक्त होती हैं। मध्यम अवधि के क्षितिज के लिए, आप डायनेमिक बॉन्ड फंड जैसे अन्य डेब्ट फंडों में निवेश कर सकते हैं।

  वित्तीय लक्ष्य

  यदि आपको तरलता को बनाए रखते हुए ईएमआई भुगतान करना है या अतिरिक्त नकदी का निवेश करना है, तो आप मनी मार्केट फंड का उपयोग कर सकते हैं। आपके पोर्टफोलियो का एक छोटा सा हिस्सा विविधीकरण के लिए इनमें निवेश किया जा सकता है।

  लाभ पर कर

  डेब्ट फंड में निवेश आपको कर योग्य पूंजीगत लाभ प्रदान करता है। कर की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है, यानी आप कितने समय तक फंड में निवेश करते हैं। जब आप तीन साल से कम की अवधि के लिए निवेश करते हैं, तो आप एक शॉर्ट-टर्म कैपिटल गेन (एसटीसीजी) बनाते हैं।

  लॉन्ग टर्म कैपिटल गेंस (LTCG) तब बनती हैं, जब आप तीन साल या उससे अधिक समय तक निवेशित करते हैं। एसटीसीजी मनी मार्केट फंड से आपकी आय में जुड़ जाता है और आपकी आय स्लैब के अनुसार कर लगाया जाता है। यही आप फंड को 3 साल से ज्यादा रखते हैं तो इंडेक्सेशन के बाद मनी मार्केट फंड्स में LTCG पर 20% की दर से टैक्स लगता है।

  मनी मार्केट म्युचुअल फंड में कैसे निवेश करें?मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड

  मनी मार्केट फंड्स में परेशानी मुक्त और पेपरलेस निवेश शुरू करने के लिए आप Z fund.in पर निम्न चरणों का उपयोग कर सकते हैं;-

  चरण 1: Z fund.in पर एक खाते के लिए साइन अप करें

  चरण 2: निवेश राशि और निवेश की अवधि के संबंध में अपना व्यक्तिगत विवरण दर्ज करें

  मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड

  

  मनी मार्केट फंड क्या है? और इनके विभिन्न प्रकार

  • Post author: धन महोत्सव
  • Post category: म्यूचुअल फंड
  • Reading time: 3 mins read

  Money Market Fund में निवेश करने से पहले आपको यह जान लेना चाहिए कि मनी मार्केट फंड क्या हैं, मनी मार्केट फंड कैसे काम करते है और मनी मार्केट म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकार कौन-कौन से हैं?, यह आपको बेहतर आउटपुट और रिटर्न के लिए सही निवेश निर्णय लेने में मदद करेगा।

  छोटी अवधि में पैसा कमाने के लिए मनी मार्केट म्यूचुअल फंड (money market fund) सबसे अच्छा विकल्प माने जाते है। उनकी त्वरित तरलता सुविधा कम जोखिम में इष्टतम रिटर्न उत्पन्न करने के लिए अधिक निवेशकों को आकर्षित करती है। आप अपने नॉलेज को बढ़ाने के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करने की प्रक्रिया को जान सकते हैं।

  मनी मार्केट फंड क्या है? या Money Market Fund kya hote hai

  मनी मार्केट फंड अल्पकालिक डेट फंड (short-term debt funds) हैं। ये विभिन्न मुद्रा बाजार साधनों में निवेश करते हैं जैसे जमा प्रमाणपत्र (सीडी), ट्रेजरी बिल (टी-बिल), वाणिज्यिक पत्र (सीपी) आदि। मनी मार्केट म्यूचुअल फंड की औसत परिपक्वता अवधि एक वर्ष होती है।

  मनी मार्केट फंड की परिभाषा (Definition of Money Market Fund)

  मनी मार्केट फंड वे फंड हैं जिनकी अधिकतम परिपक्वता अवधि 1 वर्ष है, जो निवेशकों को सावधि जमा और बैंक बचत खातों की तुलना में 7 दिनों से 365 दिनों के भीतर अधिक रिटर्न देते है।

  मनी मार्केट फंड निश्चित आय वाले म्यूचुअल फंड हैं जो कम परिपक्वता और न्यूनतम क्रेडिट जोखिम की विशेषता वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले, आपको विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड के बारे में पता होना चाहिए।

  इन फंडों को इस तरह से डिज़ाइन किया गया है कि फंड मैनेजर को उधार अवधि के समायोजन के माध्यम से जोखिम को नियंत्रण में रखते हुए उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की अनुमति मिलती है।

  मनी मार्केट फंड मुद्रा बाजार म्यूचुअल फंड म्यूचुअल फंड के सबसे कम-अस्थिरता वाले प्रकारों में से हैं। ये तरलता के उच्च स्तर को बनाए रखते हुए एक वर्ष तक की अवधि में अच्छा रिटर्न देने का प्रयास करते है।

  मनी मार्केट म्यूचुअल फंड द्वारा उत्पन्न आय या तो कर योग्य या कर-मुक्त होती है, जो प्रतिभूतियों के प्रकार पर निर्भर करती है। आप फॉरेक्स कार्ड क्या होता है और बेस्ट भारतीय फॉरेक्स कार्ड के बारे में भी जाने।

  मनी मार्केट म्यूचुअल फंड में कौन निवेश कर सकता है?

  शॉर्ट-टर्म डेट फंड होने के नाते, ये फंड कम अवधि के लिए कम जोखिम वाले निवेश की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए अत्यधिक उपयुक्त हैं।

  ये फंड कम से कम 3-6 महीने के निवेश क्षितिज के लिए आदर्श माने जाते है। ये योजनाएं समान अवधि के बैंक सावधि जमा (Fixed deposit) की तुलना में बेहतर रिटर्न देती हैं।

  मनी मार्केट एक एक्सचेंज है जहां नकद और नकद समकक्ष उपकरणों का व्यापार होता है। मुद्रा बाजारों में कारोबार किए जाने वाले उपकरणों की परिपक्वता अवधि एक दिन से लेकर एक वर्ष तक हो सकती है।

  मुद्रा बाजार में लेन-देन आमतौर पर संस्थागत खरीदारों और विक्रेताओं द्वारा थोक में किया जाता है। इसलिए, खुदरा निवेशक मुद्रा बाजार यानी money market के साधनों का लाभ नहीं उठा सकते। खुदरा निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड हाउस के माध्यम से उनमें निवेश करने का एकमात्र तरीका है।

  ये फंड पूरी तरह से सुरक्षित नहीं हैं, फिर भी इन फंडों में इक्विटी और डेट फंडों की तुलना में सबसे कम जोखिम होता है। इन निधियों का उपयोग अस्थायी रूप से धन संचय करने और अल्पकालिक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए किया जाना चाहिए।

  ये लंबी अवधि के निवेश लक्ष्यों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। लेकिन, आप लॉन्ग टर्म उद्देश्य को पूरा करने के लिए इक्विटी फंड के विभिन्न प्रकार में निवेश कर सकते हैं।

  मनी मार्केट फंड के विभिन्न प्रकार (Types of Money Market Funds)

  जोखिम लेने की क्षमता, समय अवधि और तरलता की आवश्यकता के अनुसार निवेशकों के लिए कई प्रकार के मुद्रा बाजार साधन उपलब्ध हैं। मनी मार्केट फंड उच्च गुणवत्ता वाले अल्पकालिक ऋण उपकरणों, नकद और नकद समकक्षों में निवेश करते है। म्यूचुअल फंड उद्योग में मुख्य रूप से तीन प्रकार के मनी मार्केट फंड उपलब्ध हैं।

  मनी मार्केट फंड के प्रकार जिनमें म्यूचुअल फंड कंपनियां ज्यादातर पैसा निवेश करती हैं – 1. ट्रेजरी बिल या टी-बिल, 2. जमा प्रमाणपत्र या सीडी, 3. वाणिज्यिक पत्र या सीपी। हम इनके विभिन्न प्रकारों के बारे में चर्चा कर रहे हैं:

  ट्रेजरी बिल (Treasury Bills or T-Bills)

  ट्रेजरी बिल या टी-बिल सरकार द्वारा 365 दिनों तक की अल्पावधि के लिए धन जुटाने के लिए जारी किए जाते हैं। चूंकि ये सरकार द्वारा जारी किए जाते हैं, इसलिए इन्हें बहुत सुरक्षित माना जाता है।

  ट्रेजरी बिल मूल मूल्य से छूट पर जारी किए जाते हैं और खरीदार को परिपक्वता पर मूल मूल्य मिलता है। उदाहरण के लिए, ₹ 100 के ट्रेजरी बिल को ₹ 95 पर खरीद सकते है, लेकिन खरीदार को परिपक्वता तिथि पर ₹ 100 मिलते हैं।

  ट्रेजरी बिल पर रिटर्न अर्थव्यवस्था में तरलता की स्थिति पर निर्भर करता है। जब तरलता (liquidity) संकट होता है, तो रिटर्न अधिक होता है और इसके विपरीत।

  जमा प्रमाणपत्र (Certificate of Deposit or CD)

  जमा प्रमाणपत्र या सीडी एक मुद्रा बाजार साधन है जो विशिष्ट बैंकों और वित्तीय संस्थानों द्वारा व्यक्तियों, कंपनियों और अन्य संस्थाओं को जारी किया जाता है। यह एक सावधि जमा की तरह है जो निवेशित राशि पर एक निश्चित ब्याज दर की पेशकश करता है।

  वाणिज्यिक बैंकों द्वारा जारी जमा प्रमाणपत्र की परिपक्वता अवधि 7 दिनों से लेकर 1 वर्ष तक हो सकती है। वित्तीय संस्थानों के लिए, यह 1 वर्ष से 3 वर्ष तक है। भारत के टॉप बैंक्स के माध्यम से आप सर्टिफिकेट आफ डिपॉजिट में निवेश कर सकते हैं।

  निश्चित पूर्व-निर्धारित कार्यकाल यह सुनिश्चित करता है कि पूर्व-निर्धारित कार्यकाल के पूरा होने से पहले निवेश की गई राशि को पुनर्प्राप्त नहीं किया जा सकता है। इस इन्वेस्टमेंट इंस्ट्रूमेंट में निवेश राशि आसानी से नेगोशिएबल की जा सकती है।

  वाणिज्यिक पत्र (Commercial Paper or CP)

  कमर्शियल पेपर (CP) एक असुरक्षित और परक्राम्य (negotiable) money market instrument है, जो कंपनियों द्वारा आमतौर पर एक वर्ष तक की अवधि के लिए धन जुटाने के लिए जारी किए गए एक वचन पत्र के रूप में जारी किया जाता है।

  सीपी आमतौर पर रियायती दर पर जारी किए जाते हैं जबकि मोचन (redemption) अंकित मूल्य पर किया जाता है। निवेशक रियायती दर और अंकित मूल्य के अंतर को आय के रूप में अर्जित कर सकते है।

  सीपी न्यूनतम 7 दिनों और अधिकतम एक वर्ष तक की परिपक्वता अवधि के लिए जारी किया जा सकता है। हालांकि, सीपी की परिपक्वता तिथि उस तारीख तक रहती है जब तक जारीकर्ता की क्रेडिट रेटिंग वैध है।

  हमने ऊपर तीन प्रकार के मनी मार्केट फंडों पर चर्चा की जो अल्पकालिक निवेश निर्णय लेने में सहायक हो सकते हैं। ये निवेश विकल्प ज्यादातर विभिन्न प्रतिभूतियों और परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं, साथ ही उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखते हैं।

  मुद्रा बाजार निधि का प्राथमिक उद्देश्य निवेशकों को सुरक्षित और अत्यधिक तरल निवेश करने के लिए एक सुरक्षित अवसर प्रदान करना है।

  मनी मार्केट फंड में निवेश करना लगभग सुरक्षित माना जाता है क्योंकि निवेशकों का पैसा 1 साल से कम समय के लिए निवेश किया जाता है।

  इन फंडों को फिक्स्ड इनकम फंड, लो रिस्क फंड या शॉर्ट टर्म फंड भी कहा जाता है जो निवेशकों को न्यूनतम जोखिम के साथ 6-15% रिटर्न देते हैं। फिर भी, निवेश करने से पहले आपको कुछ बुनियादी जानकारी प्राप्त कर लेनी चाहिए ताकि आपको किसी भी प्रकार की अनावश्यक हानि या समस्या का सामना न करना पड़े।